Сегодня мировые рынки находятся на чувствительном перекрестке между монетарной политикой США и геополитическими developments на Ближнем Востоке. Финансовые рынки переживают период высокой чувствительности на фоне совпадения двух ключевых факторов, которые меняют настроения инвесторов по всему миру: эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожидание решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам на предстоящем заседании 18 марта. Это пересечение геополитических событий и монетарной политики США создает сложную инвестиционную среду, характеризующуюся высоким уровнем неопределенности, что напрямую влияет на движение основных активов, таких как нефть, золото, доллар и мировые акции, заявил Вейль Рашид, директор по развитию бизнеса в компании "Evest". В этом контексте Вейль Рашид считает, что рынки в настоящее время проходят через деликатный этап, на котором экономические факторы пересекаются с политическими developments, отмечая, что мировые рынки в настоящее время находятся в очень чувствительный период, где геополитические риски пересекаются с решениями в области монетарной политики, что создает состояние сильного ожидания среди инвесторов по всему миру. Что касается геополитической напряженности, то недавние developments на Ближнем Востоке вернули политические риски на передний план мировой экономической повестки дня, особенно учитывая, что регион является одним из важнейших центров производства энергии в мире. Это означает, что борьба Федеральной резервной системы с инфляцией еще не закончена. Таким образом, makers денежно-кредитной политики сталкиваются с тонкой задачей: сохранять высокие процентные ставки дольше для контроля над инфляцией или начать сигнализировать об ослаблении монетарной политики для поддержки экономического роста. Любые сигналы от Федеральной резервной системы в пользу сохранения высоких ставок дольше могут укрепить доллар и повысить доходность американских гособлигаций, что окажет давление на мировые финансовые рынки. В этих условиях золото в настоящее время движется в сложной зоне между двумя противоборствующими силами. С одной стороны, геополитические риски поддерживают спрос на золото как на "убежище", к которому инвесторы обращаются в периоды кризисов. В последнее время цены на нефть колебались вблизи уровней 85-90 долларов за баррель нефти Brent, на фоне опасений инвесторов относительно любой эскалации, которая может повлиять на глобальные поставки. Продолжение этой напряженности может привести к дополнительному росту цен на энергоносители, что станет инфляционным фактором в мировом масштабе и усложнит задачи центральных банков, в первую очередь Федеральной резервной системы США. В то же время мировые рынки ожидают решения Федеральной резервной системы США на предстоящем заседании 18 марта, которое может стать важным поворотным моментом для рынков в ближайшее время. Данные последней экономической статистики показывают, что инфляция в США все еще выше целевого уровня в 2%, где годовой темп инфляции по индексу потребительских цен колеблется около 3%. Решение Федеральной резервной системы в значительной степени определит направление глобальной ликвидности, в то время как геополитическая напряженность останется ключевым фактором, определяющим уровень риска. Драгоценный металл в последнее время торговался вблизи уровней выше 2100 долларов за унцию, поддерживаемый спросом на хеджирование. Однако с другой стороны, высокие процентные ставки и сила доллара оказывают давление на золото, поскольку рост доходности гособлигаций увеличивает стоимость владения не приносящими доход активами, такими как золото. Поэтому можно сказать, что золото в настоящее время движется между "молотом и наковальней": молотом, которым являются геополитические риски, толкающие его вверх, и наковальней, которой является жесткая монетарная политика, ограничивающая его рост. Что касается возможных сценариев для рынков, то если Федеральная резервная система займет жесткую позицию и подтвердит сохранение высоких ставок дольше, мы можем увидеть рост доллара и доходности гособлигаций, что может привести к временному давлению на золото и финансовые рынки. Если же Федеральная резервная система укажет на возможность начала цикла снижения ставок в ближайшие месяцы, мы можем увидеть падение доллара и возобновление аппетита к риску, что, в свою очередь, поддержит золото и мировые акции. Тем не менее, самым чувствительным фактором для рынков в настоящее время остается геополитический путь на Ближнем Востоке. Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой торговли нефти, согласно данным Управления по энергетической информации США. В этих условиях рынки энергетических ресурсов становятся крайне чувствительными к любым возможным сбоям в поставках.
